הבורסה בת"א בשיא שבועי: נתוני אינפלציה מפתיעים והריבית בדרך?

נתוני אינפלציה מפתיעים לטובה ורוח גבית חזקה מוול סטריט שלחו היום את הבורסה בתל אביב לנעילה ירוקה, וחתמו שבוע מסחר מצוין.

הריבית על השולחן והזינוק השבועי במדדים

המשקיעים בתל אביב הגיבו בחיוב לנתוני המקרו, לאחר שמדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר הציג ירידה של 0.5% – ירידה חדה יותר מתחזיות הכלכלנים. בעקבות הנתון, האינפלציה השנתית בישראל התמתנה ל-1.6%, הרבה מתחת לצפי המוקדם.

בשבוע הבא צפוי בנק ישראל לפרסם את החלטת הריבית שלו, והנתונים החדשים מעוררים תקווה בקרב המשקיעים. עם זאת, רונן מנחם, הכלכלן הראשי של מזרחי טפחות:

"רמת האינפלציה השנתית אמנם נמוכה ומאפשרת על פניו הפחתת ריבית עתידית, אך לעת עתה הלחצים בסעיפי הדיור וסימני השאלה לגבי הדלקים מחייבים זהירות. בנק ישראל צפוי להמתין עם שינוי הריבית החודש".

בסיכום שבועי, הבורסה המקומית רושמת ביצועים מרשימים. מדד ת"א 35 ננעל בעלייה שבועית של כ-4.5%, ומדד ת"א 90 זינק ב-5.5%. את המגמה החיובית השבוע הוביל מדד הבנייה שטס בכ-9.5%. מדדי ת"א נדל"ן ות"א נדל"ן 35 רשמו עליות בשיעורים דומים, בעוד שמדד תשתיות אנרגיה עלה ב-7% ומדד הביטוח הוסיף 6% לערכו. זאת בניגוד גמור למגמה מעבר לים, שם המדדים המובילים בוול סטריט נמצאים בדרך לסגור שבוע של ירידות, כאשר מדד הנאסד"ק צפוי לרשום ירידה שבועית של כ-2%.

בין המדדים הענפיים שבלטו היום בתל אביב, נרשמו עליות של למעלה מ-2.5% במדדי הטכנולוגיה, הבנייה והביטוח.

איתותים מהפדרל ריזרב והתאוששות מניות השבבים

השווקים בעולם מקבלים דחיפה משמעותית בעקבות התבטאויות בצמרת הכלכלה האמריקאית. יו"ר הפדרל ריזרב, קווין וורש, שוחח עם מנכ"לית קרן המטבע הבינלאומית, קריסטלינה גאורגייבה, במסגרת הכינוס השנתי של קרן המטבע והבנק העולמי. וורש הצהיר כי ההשקעה בבינה מלאכותית מהווה יתרון עצום לכלכלה האמריקאית.

אף שוורש לא התייחס ישירות למדיניות המוניטרית או לתחזית המקרו-כלכלית של ארה"ב, דבריו נתנו את אותותיהם בשווקים: המשקיעים מיהרו להפחית את ההימורים על העלאת ריבית, והדולר נחלש בהתאם. ההסתברות שהשוק מייחס כעת להעלאת ריבית באוקטובר צנחה ל-15% בלבד, לעומת יותר מ-25% ביום חמישי האחרון. בנוסף, וורש עדכן כי צוות המשימה שהקים לבחינת סוגיות הפריון והתעסוקה יערוך בחודש הבא שימוע מיוחד בשטח, באזור מפרץ סן פרנסיסקו.

הרוח הגבית הזו השפיעה ישירות על מניות השבבים הדואליות בתל אביב, שחזרו הבוקר עם פערי ארביטראז' חיוביים. מניית קמטק זינקה היום ב-5%, טאואר עלתה ב-4%, ונובה הוסיפה כ-3.5%. זאת לאחר שאתמול, ביום מסחר תנודתי, בלטו טאואר, קמטק ונובה דווקא בירידות שערים, על רקע סנטימנט שלילי ששרר כלפי הסקטור בוול סטריט. בסיכום שבועי, קמטק, טאואר וגילת רשמו ירידה של כ-9%. מניות הפארמה והכימיקלים טבע ואיי.סי.אל, שחזרו עם פערים שליליים, ירדו היום ב-1% והעיבו מעט על פתיחת המסחר.

עדכון המדדים ההיסטורי והמניות שזינקו

בין 125 המניות הגדולות בבורסה, שתי מניות ריכזו עניין חריג ורשמו זינוקים דרמטיים. המניה הציגה לאחרונה תנודתיות חריפה בעקבות בחינת מהלך של גיוס הון, והשבוע התמונה התבהרה: חברת-האם אלקו הודיעה כי תנצל את מלוא זכויותיה בהנפקת אלקטרה נדל"ן המתוכננת, ותזרים לה כ-95 מיליון שקל. המהלך מתבצע כחלק מגיוס כולל של כ-200 מיליון שקל, במסגרתו יונפקו 15 מיליון מניות במחיר של 13.09 שקל למניה – מחיר המשקף דיסקאונט של 15%. למרות הזינוק השבועי, מתחילת השנה מניית אלקטרה נדל"ן עדיין רושמת ירידה חדה של כ-56%.

מניה נוספת שבלטה לחיוב היא חברת ההשקעות בביומד אופקו הלת', בהובלת יו"ר טבע לשעבר פיליפ פרוסט, שזינקה ב-25% במסחר היומי וכ-18% בסיכום שבועי, בעקבות הודעתה על מכירת רכיב נוסף מרשת הפעילות שלה.

השבוע נרשמה גם דרמה מאחורי הקלעים של מדד הדגל המקומי. אתמול חל היום הקובע לעדכון המדדים החצי-שנתי, שייכנס לתוקף בחודש נובמבר הקרוב. חברת התעופה אל על וחברת האנרגיה המתחדשת דוראל, שהובילו כפייבוריטיות לאורך רוב תקופת המדידה, הבטיחו לראשונה את מקומן במדד ת"א 35 היוקרתי. מנגד, החברות דמרי, שופרסל וקנון ייפרדו מהמדד הבכיר וייפלטו ממנו.

עסקאות ענק בנדל"ן וצעדי התרחבות באירופה

סקטור הנדל"ן סיפק היום שורת דיווחים מהותיים. מניית אקרו נדל"ן זינקה הבוקר לאחר שהחברה עדכנה כי כל התנאים המתלים להשלמת עסקת המיזוג שלה עם ישראל קנדה התקיימו במלואם. כעת ממתינות החברות רק לקבלת תעודת המיזוג הרשמית מרשם החברות.

במקביל, חברת גפן מגורים, הנמצאת בשליטת צחי אבו, הודיעה כי קיבלה את אישור הממונה על התחרות לרכישת מניות חברת וויי בוקס. העסקה, שצפויה להיות מושלמת כבר בימים הקרובים עליה דווח לראשונה בספטמבר, מבוצעת בשיתוף עם תמיר כהן, לשעבר מנכ"ל שיכון ובינוי. במסגרת המהלך, גפן תרכוש כ-25.4% ממניות וויי-בוקס תמורת כ-76 מיליון שקל.

השלמת העסקה תכניס את גפן מגורים לגרעין השליטה בוויי-בוקס ותקנה לה את הזכות למנות מחצית מחברי הדירקטוריון של החברה. וויי-בוקס מחזיקה כיום בצבר מרשים של 44 פרויקטים הכוללים כ-5,429 יחידות דיור, בנוסף לנכסים מניבים בתחומי המשרדים והמלונאות בשטח של כ-50 אלף מ"ר. היקף נכסיה של וויי-בוקס הסתכם בסוף שנת 2025 בכ-1.6 מיליארד שקל. העסקה צפויה להרחיב משמעותית את דריסת הרגל של גפן בתחום ההתחדשות העירונית, בדגש על אזורי הביקוש בתל אביב ובגוש דן.

גם סקטור האנרגיה סיפק חדשות משמעותיות, כנופר אנרג'י דיווחה על התרחבות פעילותה ברומניה. החברה חתמה על הסכמים מחייבים לרכישה, אספקה והתקנה של מערכות אגירת אנרגיה בסוללות, בהיקף פרויקטלי כולל של כ-860 מגה-ואט שעה (MWh). המערכות מיועדות לשני פרויקטים סולאריים של החברה במדינה: פרויקט Iepuresti, המבטיח הספק אגירה של 340 מגה-ואט שעה וכבר פועל באופן מסחרי, ופרויקט Ghimpati, עם הספק של 520 מגה-ואט שעה, שכבר חובר לרשת החשמל.

מערכות האגירה החדשות ישולבו ישירות במתקנים הסולאריים הקיימים ויפעלו לצדם. על פי לוחות הזמנים שפרסמה החברה, אספקת הציוד תחל ברבעון הרביעי של 2026, כאשר תהליכי ההתקנה וההפעלה הראשונית יתבצעו במהלך 2027. ההפעלה המסחרית המלאה של מתקני האגירה צפויה ברבעון השלישי של 2027. המהלך יאפשר לנופר אנרג'י לאגור אנרגיה המיוצרת בשיא השמש לטובת שימוש בשעות אחרות, ובכך להגדיל משמעותית את הגמישות התפעולית של מתקניה. בדיווח לבורסה לא נמסר היקפה הכספי של עסקת האגירה.

אירוע סייבר בחברת הבנייה

לצד הדיווחים העסקיים, חברת הבנייה אביסרור דיווחה הבוקר על אירוע אבטחת מידע חמור. על פי הדיווח, גורמים עוינים תקפו והשתלטו על חשבון הדואר האלקטרוני של עובד במטה ההנהלה של החברה. החדירה לחשבון התבצעה כבר ב-26 באוגוסט, אך התוקפים החלו לפעול אקטיבית רק ב-12 באוקטובר, אז החלו לשלוח מהחשבון הפרוץ הודעות פישינג (דיוג).

התוקפים שלחו כ-1,612 הודעות לנמענים חיצוניים שונים, בהם לקוחות, ספקי החברה ויועצים שעובדים עמה, בניסיון לדלות ולהשיג את פרטי ההזדהות האישיים שלהם. החברה ציינה כי מערכות ההגנה הפנימיות שלה הצליחו לזהות ולחסום את ההודעות שנשלחו בתוך הארגון עצמו. עם זאת, התברר כי בחשבון המייל שנפרץ נשמרו פרטים אישיים ורגישים של בעלי זכויות בפרויקטים של אביסרור, וכן של ספקים ויועצים. המידע שנחשף כולל שמות, מספרי תעודות זהות, פרטי התקשרות ומידע כלכלי. החברה מסרה כי היא נטרלה את החשבון הפגוע ונקטה בשורת פעולות מהירות לבלימת והכלת אירוע הסייבר.

המסחר היום חותם את המגמה המעורבת שנרשמה אתמול, אז מדד ת"א 35 נחלש בכ-0.2% בעוד שת"א 90 טיפס בכ-0.3%. אתמול הובילו מדדי הנדל"ן והבנייה את העליות עם טיפוס של כ-1.8% כל אחד, בעוד מדדי הקלינטק והטכנולוגיה רשמו ירידות של כ-1.8%, מגמה שכאמור, התהפכה לחלוטין ביום המסחר הנוכחי.