שבוע המסחר בוול סטריט ננעל בימים האחרונים במגמה חיובית מובהקת שהקרינה ישירות על החברות הישראליות, כאשר במוקד עמדה חברת QTREX. במקביל לתנודות החריגות, קמטק המשיכה לרכוב על המומנטום של סקטור השבבים העולמי, בעוד נאייקס השלימה את עסקת הענק לרכישת חברת חניה חכמה אמריקאית במימון של 150 מיליון דולר.
המסחר מעבר לים בשני ימי העסקים האחרונים של השבוע התאפיין בצבע הירוק. מדד נאסד"ק, המרכז את חברות הטכנולוגיה הגדולות, רשם עלייה של 1.2%. במקביל, מדד S&P 500 טיפס ב-0.9%, ומדד דאו ג'ונס השלים את התמונה עם עלייה של 0.5%.
המהפך של QTREX: מביומד לתשתיות קוונטום
הסיפור המרכזי של סוף השבוע שייך לחברת QTREX Quantum. רק לפני כחצי שנה, החברה, שהייתה מוכרת למשקיעים תחת השם אינספירה ופעלה בתחום הביומד, הודיעה על שינוי כיוון דרמטי. במסגרת המהלך, החברה שינתה את שמה ואת תחום פעילותה לחלוטין, וכיום היא עוסקת בפיתוח תשתיות למחשוב קוונטי. על פי הפרטים המפורסמים באתר הרשמי של החברה, QTREX עושה שימוש בטכנולוגיה של Additive Manufacturing במטרה לייצר רכיבים קטנים ביותר. רכיבים זעירים אלו נועדו להחליף מערכות מסורבלות וישנות הקיימות כיום בתחום.
כדי להבין את הצורך בטכנולוגיה, החברה מסבירה באתר האינטרנט שלה את האתגר הניצב בפני התעשייה:
"מעבדים קוונטיים מתקדמים במהירות, אך הם לא יכולים לתפקיד בלי מערכות לחיבור, בקרה וקירור."
את השכבה הקריטית הזו בדיוק — הכוללת חיבורים קריוגניים המסוגלים לפעול בטמפרטורות נמוכות מאוד וניהול תרמי מתקדם — בונה כיום החברה. מי שמוביל את הפעילות הוא מנכ"ל QTREX, דגי בן-נון, אשר כיהן כמנכ"ל החברה גם בתקופת פעילותה הקודמת תחת השם אינספירה.
ביום חמישי האחרון שחררה החברה דיווח. QTREX עדכנה את המשקיעים כי החיבורים החדשניים שהיא מייצרת נבדקו באופן עצמאי על-ידי חברת מחשוב קוונטי מובילה. בעקבות התוצאות החיוביות של הניסוי, הודיעה QTREX כי היא והחברה הקוונטית החלו לגבש ביניהן הסכם מחייב. רק לאחר חתימת ההסכם, כך נמסר, יפורסם שמה. במקביל, החברה שדרה אופטימיות בהודעתה, כאשר ציינה כי היא מצפה להכריז על הסכמים עם חברות נוספות כבר במהלך הרבעון הנוכחי.
התגובה בוול סטריט לא איחרה לבוא. כבר ביום חמישי זינקה המניה ב-15.1% במחזור מסחר גבוה מהממוצע, אך זו הייתה רק ההקדמה. ביום שישי, מניית QTREX רשמה זינוק אדיר של 40.2%. התנועה החדה הזו לוותה במחזור מסחר ענק שעמד על פי 26 מהמחזור הממוצע הרגיל של המניה. בעקבות הקפיצה הדרמטית, שווי החברה בבורסת נאסד"ק טיפס ל-61 מיליון דולר. יש לציין כי למרות העלייה המרשימה, החברה כבר נסחרה בשווי גבוה יותר בחודש מאי, מיד לאחר השלמת הליך שינוי הפעילות.
קמטק רוכבת על גל השבבים
חברה ישראלית נוספת שבלטה במסחר היא קמטק, הפועלת תחת ניהולו של רפי עמית. החברה, שמספקת מערכות מתקדמות לבדיקת תהליכי ייצור של שבבים, נסחרת כיום לפי שווי שוק של 7.7 מיליארד דולר. ביום חמישי מניית החברה ספגה ירידה קלה של 0.9%, אך ביום שישי היא תיקנה בעוצמה עם עלייה של 7.4%. בסיכום היומיים האחרונים של השבוע, מניית קמטק הוסיפה לערכה 6.4%.
מאחר שביום שישי לא התקיים מסחר בבורסה בתל אביב בשל ערב החג, קמטק צפויה לחזור למסחר המקומי עם פער ארביטראז' חיובי של כ-3.9%. במבט לאחור על השנה החולפת, מניית קמטק הציגה ביצועים מרשימים וטיפסה ב-45.8%. עם זאת, המניה עדיין לא שבה לשיא כל הזמנים שנקבע בחודש מאי האחרון, ומאז אותה נקודת שיא היא נחלשה בשיעור של 20.4%.
העליות שנרשמו במניה בשבוע שעבר לא הגיעו בעקבות דיווח ספציפי כלשהו מצד החברה עצמה. למעשה, קמטק נהנתה מרוח גבית כללית של הסקטור כולו. מדד השבבים של פילדלפיה, המהווה בנצ'מרק מרכזי לתעשייה, רשם עלייה של כ-4% בימים חמישי ושישי, ומשך איתו את החברות הפועלות בתחום. בנוסף, בשבוע שעבר התפרסמה כתבה חיובית על מניית קמטק באתר המשקיעים The Motley Fool. בכתבה צוין, בין שאר הניתוחים, כי לחברה יש ראות (visibility) חזקה מאוד בכל הנוגע להזמנות עתידיות.
האופטימיות סביב החברה משתקפת גם בקרב האנליסטים בוול סטריט. לפי נתוני ה"וול סטריט ג'ורנל", מניית קמטק מסוקרת כיום על ידי 12 אנליסטים שונים. מתוך קבוצה זו, 7 אנליסטים מחזיקים בעמדה חיובית לגבי המניה, בעוד היתר שומרים על עמדה נייטרלית. שקלול הנתונים מראה כי מחיר היעד הממוצע למניה משקף פרמיה של 11.6% על מחיר הנעילה הנוכחי שלה בבורסת נאסד"ק.
נאייקס מתרחבת לשוק החניה בארה"ב
בגזרת הפינטק, חברת נאייקס, המספקת פתרונות תשלומים ללא מזומן, רשמה ציון דרך משמעותי. בסוף השבוע השלימה החברה את רכישת IPS מארצות הברית — הרכישה הגדולה ביותר בתולדותיה של נאייקס. העסקה מכניסה את החברה הישראלית, המנוהלת על ידי יאיר נחמד, ישירות אל תוך שוק החניה החכמה.
ההודעה הראשונית על כוונת הרכישה פורסמה כבר בחודש שעבר. נאייקס עדכנה אז כי לצורך מימון עסקת הענק, בכוונתה לגייס חוב בהיקף של 150 מיליון דולר. את סכום זה גייסה החברה משני גופים מרכזיים: פועלים טק — זרוע הבנקאות לחברות הייטק של בנק הפועלים, ומהבנק הבינלאומי. החברה בחרה שלא למסור פרטים מדויקים על תנאי המימון של החוב.
על פי הערכות החברה, רכישת IPS צפויה להניב פירות באופן מיידי. נאייקס צופה כי החברה הנרכשת תתרום להכנסותיה סכום של בין 20 ל-22 מיליון דולר כבר ברבעון הרביעי של השנה הנוכחית. בנוסף, הרכישה צפויה לתרום מעל 5 מיליון דולר ל-EBITDA של החברה (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) באותו רבעון.
בתוך כך, לאחר שבשבוע שעבר דווח כי המנכ"ל ביצע רכישות של מניות בהיקף של כ-4.6 מיליון דולר, בימים האחרונים הוא המשיך במגמה ורכש מניות נוספות בסכום של 2.1 מיליון דולר. הרכישות האחרונות בוצעו במחירים שנעו סביב 45 דולר למניה.
מניית נאייקס הגיבה למהלכים האחרונים בעליות שערים. בימי המסחר האחרונים של השבוע רשמה המניה עלייה של 2.7%, ובסיכום השבועי כולו היא התחזקה ב-8.8%. חרף העליות הללו, המניה עדיין לא הצליחה לחזור לרמות המחירים בהן שהתה בתחילת חודש אוגוסט. הירידה בערך המניה באותה תקופה התרחשה לאחר שהחברה הודיעה על הפחתת תחזית התזרים החופשי השנתי שלה, מהלך שהוסבר בצורך בהגדלת ההשקעות למען צמיחה עתידית.
*
אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.
לחיצה על הנושא תוסיף אותו לרשימת "הנושאים שמעניינים אותי", שם ניתן לקרוא ולנהל את ההתראות כשמתפרסמת כתבה בנושא.
לצפייה בכתבות וניהול הנושאים, יש ללחוץ על כפתור בסרגל העליון.